Мимико — маленькая девочка, которая осталась без родителей, после чего её воспитанием занялась бабушка. Пока бабушка отсутствовала, во двор к Мимико забрёл маленький детёныш панды — Пан, после, в поисках сына пришёл и Папа-панда. Узнав о том, что девочка живёт одна, Папанда решает сделать Мимико своей дочерью. Так начинается история Панды большой, маленькой и девочки человеческой....

События фильма разворачиваются вокруг итальянского лётчика-аса Порко Россо. Он живёт на пустынном острове и зарабатывает на жизнь работой воздушного спасателя на своём малиновом биплане, попутно ведя борьбу с пиратами, наводнившими Адриатическое море. Когда-то давно Порко Россо был красивым и статным молодым человеком по имени Марко Паготт, но после уничтожения всей его эскадрильи и прихода к власти Муссолини, он таинственным образом превращается в свинью. И вот пираты, наконец-то решившие...

Заболевание матери вынуждает сестёр Кусакабэ, девятилетнюю Сацуки и пятилетнюю Мэй, переселиться вместе с отцом в обветшалый домик в деревне. В один ясный день Мэй сталкивается с необычным миниатюрным белым зверьком, за которым и бежит в лес. Зверёк приводит девочку в мир, где живут духи разных размеров: от маленьких чёрных чернушек до больших лесных существ. Мэй падает на Тоторо, огромного и пушистого Хранителя Леса, с которым знакомится и заводит дружбу. Тоторо и другие духи леса не желают...