Чёрный дракон был побеждён — и в королевства людей и эльфов вернулся мир. Сказочная страна Альтера расцветала. Принцессу Нервин короновали, дав ей возможность стать благородной и справедливой королевой эльфов, установившей хрупкий мир и согласие между людьми и представителями сказочной страны. Спустя два года после событий первого фильма юный Ламберт получает послание из страны эльфов... В нём говорится о том, что состоится свадьба принцессы, на которую он также приглашён в качестве почётного...

Пока легендарный Чёрный Дракон пребывал в долголетней спячке, между расами земли Алтера царил хрупкий мир. Когда же Дракон пробудился, охваченные ужасом жители были вынуждены бежать в попытке найти спасение. Ламберт в компании своих пушистых приятелей отправляется в путь, где встречает настоящих друзей. Вместе они находят тайную тропу к пещере дракона, и Ламберт должен выполнить сложнейшую миссию: войти в доверие к Чёрному Дракону, чтобы победить....